El área de compliance: los que podían haber dicho que no antes de que fuera costoso.
Del 11 al 13 de febrero, la Ciudad de México acogió la “FATF Week” y el Pleno del GAFI, ese evento donde los países se sientan a hablar de lavado de dinero con la seriedad de quien sabe que pronto tendrá que rendir cuentas. Y México no es la excepción: la evaluación formal del país llegará en 2026. La SHCP reafirmó ante el organismo el compromiso antilavado. Todos tomaron notas y bebieron agua.
Los temas sobre la mesa incluyeron fraude cibernético y criptoactivos, dos frentes en los que México tiene trabajo acelerado por hacer. El mensaje implícito de la semana: quien no llegue con sus controles en orden al proceso de evaluación, llegará con explicaciones. Y las explicaciones ante el GAFI cuestan más de lo que parece en los presupuestos anuales.
“La evaluación del GAFI no es un trámite que se resuelve con una buena presentación. Es una fotografía del sistema. Conviene que la foto salga bien.”
Impacto institucional: Anticipar estándares más estrictos de debida diligencia, monitoreo transaccional y documentación de clientes, especialmente en actividades vulnerables y PEPs. Reforzar el mapa de riesgos PLD con enfoque basado en riesgo: será el tema central en la evaluación. |
Febrero trajo movimiento en el frente regulatorio operativo: la UIF y CNBV publicaron un conjunto de mejores prácticas en PLD para transmisores de dinero y almacenes generales de depósito. El gobierno anunció una ofensiva reforzada contra factureras y lavado ligado al crimen organizado, con coordinación SAT–UIF–FGR–Proscuraduría Fiscal. Como bonus, se ejecutó el bloqueo de siete personas vinculadas al CJNG por fraude de tiempos compartidos y la designación conjunta México–EE.UU. de 31 personas y entidades relacionadas con esquemas similares.
La UIF también reportó haber recibido más de 27.5 millones de reportes del sistema financiero. Para contexto: es un volumen que las herramientas analíticas del organismo procesan con mayor sofisticación cada ciclo. La pregunta no es si la autoridad tiene información; es si la información que uno reporta es de calidad o es ruido con formato.
“Reportar por reportar, sin sustancia, sin criterio, es la manera corporativa de cumplir sin cumplir. Y la UIF lo sabe mejor que nadie.”
Impacto institucional: Revisar calidad y oportunidad de reportes RIO/RIOP/RIP (layout F36). Asegurar que las listas internas se actualizan con la Lista de Personas Bloqueadas y sanciones OFAC. Reforzar entrenamiento de oficiales de cumplimiento y áreas comerciales para detectar — y evitar — relaciones con estructuras tipo facturera o esquemas de tiempos compartidos poco claros. |
La CNBV publicó en febrero el Reporte de Ahorro Financiero y Financiamiento a septiembre 2025, con series detalladas de crédito y fondeo por tipo de intermediario. Lectura obligada para quien quiera saber cómo se posiciona su portafolio frente al sector, en lugar de operar con benchmarks que expiran cada que el jefe viaja a conferencia.
Siguen vigentes para 2026 las Disposiciones que determinan los días de cierre y suspensión de operaciones para entidades sujetas a CNBV, así como el calendario de días feriados bancarios de la ABM. La Resolución Misceleana Fiscal 2026 no registra cambios puntuales para SOFOMES o arrendadoras en febrero, pero sí una tendencia clara de mayor vigilancia sobre facturación y operaciones inusuales que no conviene ignorar.
“Los días feriados bancarios no son una sugerencia. Son la diferencia entre un cargo de interés correcto y una demanda bien fundamentada.”
Impacto institucional: El reporte de ahorro y financiamiento es fuente clave para compararse con otras IFNBs en crecimiento de cartera, morosidad y estructura de fondeo. Usarlo. Los calendarios de días inhábiles son críticos para fijar correctamente fechas de vencimiento, calcular intereses y cargos moratorios sin errores operativos, y coordinar plazos de reportes regulatorios. |
Los números, sin el marketing.
Indicador | Nivel (feb-26) | Lo que realmente nos dice |
UDI | Avance ~4.5% a/a acum. | Refleja inflación subyacente. Contratos indexados mantienen valor real, con pago creciente en pesos. |
TIIE 28 días | ~6.90% | Ajustada al recorte de Banxico. Fondeo referenciado a TIIE sigue comprimiéndose. |
CETES 28 días | 6.60% (subasta 7-abr) | Por debajo de tasa objetivo (6.75%). El mercado ya anticipó el ciclo de recortes. |
Dólar FIX | ~17.33-17.42 MXN/USD | Peso firme en términos anuales (-10% del dólar en 12 meses), volatilidad por Medio Oriente. |
Referencias aproximadas al cierre de abril 2026 (datos disponibles al 24-25 de abril), basadas en subastas y comunicados oficiales del mes. Los datos operativos internos deben cotejarse con las fuentes primarias (Banxico, SHCP, INEGI) para efectos de valorización y reportes regulatorios.
FUENTES:
Banxico: https://www.banxico.org.mx
CNBV: https://www.cnbv.gob.mx
UIF-SHCP: https://www.uif.gob.mx
DOF: https://www.dof.gob.mx
GAFI / FATF: https://www.fatf-gafi.org
Estructuración de crédito simple para sustitución de pasivos. De las 3 concesionarias que tiene SITRAK México, aplicamos nuestra solución a 1 de ellas. Donde analizamos el 100% de los pasivos financieros, además de efectuar la consolidación de múltiples créditos a 1 sola obligación financiera así como la optimización del calendario de pagos.
Aprende más
Estructuramos una línea de arrendamiento puro por $32 millones de pesos, destinada a la adquisición de 40 unidades tipo Sprinter modelo 2026 para Blue Line Tours. A través de nuestra solución financiera, la compañía tuvo un crecimiento del 30% en su flota operativa, incorporando unidades de última generación, así como la optimización del flujo de efectivo mediante pagos estructurados.
Aprende más
“Cuando Banxico recorta contra el consenso y Medio Oriente sigue ardiendo, la economía mexicana decide que aburrirse no está en su agenda.”
Aprende más
Donde los activos tienen ruedas, y unas ruedas van mucho mejor que otras.
Aprende más